Американский рынок акций начал 2008 год с резкого падения, вызванного негативными экономическими данными, которые усилили опасения трейдеров, что экономика США двигается к рецессии. За первые три рабочих дня года индекс Dow Jones упал на 3,5%, растеряв больше половины своего прироста за весь прошлый год. В пятницу Dow снизился на 256,54 пункта, или 2%, до 12 800,18, вернувшись к ноябрьским отметкам. S&P 500 опустился в пятницу на 35,53 пункта, или 2,5%, до 1411,63. За 2008 год его потери составили уже 3,9%, что стало худшим показателем для начала года за 8 лет. Наиболее сильно в последний день первой недели года пострадал индекс Nasdaq, который включает в себя акции технологических компаний. Он потерял за один день рекордные с сентября 2001 года 3,8%.

Негативный внешний фон вынудит инвесторов проявлять предельную осторожность в течение всего января. Однако предстоящие выборы президента способны вывести рынок из депрессии и заставить его расти, как на дрожжах. Что повлияет на российские акции сильнее, и кто останется в плюсе до конца 2008 года — главная интрига ближайших биржевых сессий.

Возобновление торгов на российском рынке акций после новогодних каникул, инвесторы, как правило, встречают настороженно. Удивить игроков после праздника может множество внутренних и внешних факторов, поэтому рисковать участники рынка не намерены. Первые дни нового года — традиционное время подведения итогов и принятия дальнейших решений. Внешний фон в начале года можно назвать достаточно негативным для того, чтобы акции российских компаний немного упали в цене. На фондовый рынок, в первую очередь, повлияет угроза рецессии американской экономики. В преддверии заседания Федеральной резервной системы США, на котором 30 января будет принято решение по базовой ставке, российский рынок, скорее всего, будет волатильным. Как полагает аналитик ГК «Алор» Анна Люканова, в начале года рынок будет двигаться в «боковике», дожидаясь отчетности крупных иностранных компаний и макроэкономических данных из США. Только после этого торговые площадки смогут в полной мере оценить последствия кредитного кризиса, разразившегося в США летом прошлого года. Опыт прошлых лет подсказывает инвесторам, что биржи в послепраздничный период, как правило, подвержены обвалам. Однако сейчас ситуация на мировых рынках принципиально отличается от того, что было год назад. «В мировых финансовых рынках присутствует много ликвидности, размещаемой ведущими ЦБ всех стран, — поясняет аналитик отдела анализа финансовых рынков Эконацбанка Вадим Сувориков. — Ипотечный кризис в США уже не так сильно будет влиять на рынки в начале года». Сувориков считает, что в новом году экономисты будут в основном обеспокоены возросшей инфляцией. Несмотря на все эти негативные тенденции, аналитики сходятся во мнении, что внутриполитический фон может оказать значительную поддержку российскому рынку. Предстоящие выборы президента в марте этого года могут спровоцировать так называемое «новогоднее ралли» — резкий и существенный рост котировок российских акций. «Грядущие президентские выборы положительно повлияют на настроения инвесторов, работающих на российском фондовом рынке. События такого рода неизменно приносят определенную долю позитива, — говорит старший финансовый советник ИК «Брокеркредитсервис» Евгений Тупикин. По его словам, при отсутствии серьезного негатива с внешних рынков котировки российских акций на предвыборной волне к марту могут вырасти до уровня 2600 пунктов по индексу РТС. При этом в течение всего 2008 года российские фондовые индексы могут достичь уровней, которые на 25-30% превышают значения 2007 года, считает эксперт. Но даже позитив президентских выборов может быть омрачен пост-выборными тенденциями. В первую очередь, участники торгов опасаются значительной коррекции на площадках, которая ожидается сразу после назначения нового главы государства. «Инвесторы будут ждать первых шагов нового президента, — говорит Анна Люканова. — В случае, если его первые действия будут позитивно оценены международным инвестиционным сообществом, это положительно отразиться на российском фондовом рынке, поскольку повысит интерес к нашему рынку со стороны нерезидентов». Однако есть на российских площадках и такие бумаги, котировкам которых не страшен новогодний обвал. «Голубые фишки» — элита фондового рынка, как и прежде, будут расти. Наиболее активное движение вверх предстоит акциям «Лукойла» и «Газпрома». Как пояснил инвестиционный консультант департамента Due Diligence НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» Николай Спасский, это связано с тем, что в начале новой сессии торгов нефть будет на пике цены. «Кроме того, не будем забывать и о квотах ОПЕК, которые в последние время ревностно соблюдаются большинством участников», — отметил эксперт. По прогнозам аналитика, рост привилегированных акций составит примерно 5-6% в начале года, а потом станет более «приземленным». Кроме того, не перестанет наблюдаться спрос на акции «Уралкалия», «Северстали», РАО «ЕЭС России» и «Роснефти». При этом очевидно, что акции компаний с государственным участием, как и в прошлом году, продолжат набирать обороты. Нефтяной гигант «Газпром нефть», а также госбанки Сбербанк и ВТБ традиционно будут пользоваться популярностью у инвесторов. «Банковский сектор будет расти в начале года в силу отношения к этому сектору как к защитному», — пояснил руководитель аналитического управления ИФК «Алемар» Василий Конузин. Бумаги Сбербанка по-прежнему считаются самыми перспективными в банковском секторе благодаря непоколебимому статусу банка как «наиболее надежного» на российском рынке. В условиях нестабильности мировых финансовых рынков и роста стоимости заимствований важным фактором надежности банка является незначительная доля иностранного капитала в структуре фондирования. Именно поэтому Сбербанк будет в начале года представляться инвесторам наиболее привлекательным. Кроме того, дополнительным инвестиционным плюсом акций Сбербанка является его ключевая роль в российском банковском секторе, низкие политические риски и поддержка со стороны основного акционера – Банка России. Учитывая именно эти факторы, главный стратег ИК «Финам» Семен Биргрекомендует участникам торгов покупать обыкновенные акции Сбербанка, целевая цена которых на конец 2008 года составляет $5,19. Минимальный объем заемных средств, используемых компаниями, в ближайшее время будет определяющим при выборе бумаг не только банковского сектора, но и других отраслей экономики. Это неудивительно еще и потому, что внешний долг российских компаний составляет почти $300 млрд, и его обслуживание становится все более затратным. «При этом основу портфеля инвесторов должны составлять акции со средней капитализацией. Эта стратегия позволяет рассчитывать на доходность более 50% по итогам года», — поясняет Евгений Тупикин. По его мнению, довольно привлекательными в течение года будут акции компаний, работающих в сфере девелопмента, а также сервисные компании, машиностроение, телекомы, черная металлургия, медиакомпании и предприятия, специализирующиеся на нефтехимии. «В целом, по нашим оценкам, инвесторы смогут заработать на акциях второго эшелона более 50%, в то время как в секторе ликвидных бумаг рост составит 30%», — считает Тупикин. Прогнозы экспертов основаны на общих тенденциях, которые наблюдаются сегодня в российской экономике. То, насколько их рекомендации будут верны, покажут уже первые дни торгов. Нельзя забывать о том, что любое внешне- или внутриполитическое событие может выбить участников торгов из колеи: ведь рынок, как известно, — это не точный расчет, а тонкая психологическая игра.

Крупнейший автомобильный концерн в США General Motors Corp. (GM) разорвал соглашение о привлечении синдицированного кредита на сумму 4,1 млрд долл, подписанное в июне 2007г.

Как сообщается в материалах компании, направленных в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), данное решение было принято "после пересмотра ситуации с ликвидностью компании". "GM полагает, что имеет достаточно ликвидности и финансовой гибкости для удовлетворения капитальных затрат в первой половине 2008 г. без привлечения сторонних средств", - говорится в сообщении GM.

В июне 2007 г. концерн подписал соглашение с рядом банков, включая Bank of America и JPMorgan Chase, о предоставлении с момента обращения к кредиторам автоматически возобновляемого кредита со сроком истечения в июне 2008 г. в размере 4,1 млрд долл.

Как отмечали аналитики, тем самым GM, находившийся в то время в сложных переговорах с профсоюзом United Auto Workers, намеревался подстраховать себя дополнительной ликвидностью на тот случай, если переговоры затянутся.

"Газпром" предлагает Нигерии инвестиции в энергетическую инфраструктуру в обмен на доступ к разработке крупных газовых месторождений. Как сообщает британская газета The Financial Times, об этом на условиях анонимности заявил высокопоставленный чиновник в нигерийском правительстве. По его словам, российская компания предлагает значительно более выгодные условия, чем китайцы, индийцы и американцы, а в середине декабря 2007 года специалисты "Газпрома" уже посещали Нигерию со списком предложений по реконструкции газового сектора страны. Официальный представт6ль "Газпрома" Илья Кочеврин подтвердил газете факт проведения переговоров с нигерийским правительством, назвав Африку одним из приоритетов в глобальной стратегии развития компании.

Япония намерена предоставить африканским странам помощь в размере 30 миллиардов йен (260 миллионов долларов), которые пойдут на обустройство беженцев, закупку продовольствия, подготовку подразделений ООН по поддержанию мира и другие цели. Об этом заявил находящийся с визитом в Танзании министр иностранных дел Японии Масахико Комура (Masahiko Komura).Как сообщает агентство Киодо цусин, глава МИД намерен представить подробный план помощи на международной конференции по развитию Африки (TICAD), которая пройдет в мае в японском городе Йокогама. По словам министра, эта проблема должна также стать одной из центральных тем запланированной на 7-9 июля встречи глав восьми ведущих стран мира (G8) на острове Хоккайдо.Комура уверен, что "оздоровление ситуации в Африке обогатит весь мир и, несомненно, произведет благоприятное воздействие и на экономику Японии". Он заверил, что, "хотя в ближайшей перспективе изменений в оказании помощи Африке не предполагается, в долгосрочных планах стоит ее значительное расширение, и в этом Япония занимает твердую позицию".Говоря о конкретных задачах, министр упомянул о необходимости обустройства многочисленных беженцев, прекращении межэтнических столкновений, предотвращении расширения пустынь, борьбу со СПИДом и иными инфекционными заболеваниями.В субботу Комура планирует встретиться с президентом Танзании Джакайей Киквете и сообщить ему о предоставлении Японией 5,6 миллиона долларов на обустройство беженцев и 6,3 миллиона долларов на закупки риса, сообщает агентство.

Цены на нефть на мировых рынках в пятницу снизились после резкого повышения двумя днями ранее, когда в ходе торгов на Нью-Йоркской товарно-сырьевой бирже NYMEX (New York Merchantile Exchange) стоимость "черного золота" превышала отметку в 100 долларов за баррель, сообщает агентство Ассошиэйтед Пресс.Нынешнее понижение стоимости нефти аналитики связывают с заявлением правительства США об увеличении уровня безработицы в стране и продолжающимся экономическим спадом.Стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки Light Sweet Crude Oil на нью-йоркской бирже по итогам торгов снизилась на 1,27 доллара - до 97,21 доллара за баррель.Цена февральских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на лондонской бирже IСE (InterContinental Exchange Futures) по итогам торгов снизилась на 0,81 доллара - до 96,79 доллара за баррель.Аналитики объясняют резкое повышение цен на нефть в начале этого года обострением ситуации в Нигерии, основном производителе нефти в Африке, опасениями снижения запасов сырья в США, а также сложной геополитической обстановкой в мире.

Американские биржи, по всей видимости, ожидают довольно мрачные времена. По крайней мере, следующая неделя не обещает быть спокойной. Негативный отчет министерства труда США о занятости, который вышел в пятницу 4 января, а также высокая цена на нефть, которая вплотную подобралась к отметке $100 за баррель, очень сильно испортили настроения инвесторов. Согласно отчету министерства труда, опубликованному в пятницу 4 декабря, сезонно скорректированное число рабочих мест в несельскохозяйственных секторах экономики выросло в декабре на 18000, что стало самым незначительным повышением с августа 2003 года. Число рабочих мест в частном секторе сократилось на 13000 – самое большое месячное сокращение за последние четыре года. При этом уровень безработицы в самой крупной экономике мира подскочил до 5%. Напряженность на рынке труда служит знаком спада экономического роста в США. Все эти факторы вызвали обвал на американских фондовых рынках в пятницу. Индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average рухнул на 256,54 пункта, или на 2%, до 12800,18 пункта. “Высокотехнологичный” Nasdaq Composite упал на 98,03 пункта, или на 3,8%, и закрылся на отметке 2504,65 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся со снижением на 35,53 пункта, или на 2,5%, на отметке 1411,63 пункта. А в целом начало этого года оказалось очень мрачным. За первые дни нового года индекс Dow Jones упал на 4,3%, индекс S&P 500 сократился на 4,5%, а индекс Nasdaq Composite рухнул на 6,4%. Основным вопросом для инвесторов является дальнейшая политика Федеральной резервной системы. Аналитики не могут пока предугадать, будет ли ФРС снижать процентную ставку по Федеральным фондам на следующем заседании Комитета по операциям на открытом рынке. Ответ на этот вопрос отчасти могут подсказать экономические данные, которые выйдут на следующей неделе. Во вторник 8 января будут опубликованы данные о незавершенных продажах жилья в США и отчет об объеме потребительского кредитования. В четверг станут известны результаты оптовых продаж, а также количество обращений за пособиями по безработице. В пятницу будут опубликованы данные о ценах на экспорт и импорт. Нервозность инвесторов связана и с началом сезона квартальной отчетности американских компаний. Эти результаты также позволят определить степень влияния кредитного кризиса на остальную экономику США.

Канадская компания TransCanada Corp., специализирующаяся на энергоинфраструктурных проектах, намерена проложить на канадской территории газопровод стоимостью 26 млрд долл., который позволит соединить газовые месторождения Аляски и транспортный узел в провинции Альберта на западе Канады. В настоящее время компания ведет переговоры с правительством Аляски по поводу предстоящего проекта, сообщила представитель TransCanada Сесили Добсон, передает Reuters.Тем самым TransCanada надеется получить эксклюзивные права на строительство канадской части газопровода в рамках соглашения, подписанного между Канадой и США еще три десятилетия назад. TransCanada была одним из пяти претендентов, подавших заявки на проект в декабре 2007г., наряду с китайской Sinopec и американской AEnergia LLC. Однако после оценки проектных предложений правительство Аляски сочло кандидатуру TransCanada наиболее приемлемой.TransCanada занимается инфраструктурными проектами, связанными с сооружением трубопроводов и строительством терминалов для хранения природного газа и сжиженного природного газа.

Индекс NASDAQ упал сегодня в ходе торговой сессии в США на 79,60 пункта (-3,06%) - до 2523,08 пункта. Это произошло на фоне неутешительных макроэкономических данных, подкрепленных негативными корпоративными новостями.В частности, в пятницу Министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в стране в декабре 2007г. вырос на 0,3 пункта - до 5%, что стало крупнейшим показателем с ноября 2005г. При этом число вновь созданных рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях страны в декабре 2007г. выросло всего на 18 тыс., тогда как аналитики ожидали существенно более значительного роста - на 70 тыс.Негатива добавили и аналитики Banc of America, которые накануне снизили рекомендации по акциям Intel Corp., равно как и по акциям других компаний сектора. В результате начало сегодняшних торгов ознаменовалось волновым снижением котировок акций ведущих высокотехнологических компаний. Лидером снижения стала Intel (-7%), потерявшая за два дня 13% капитализации. Среди других "пострадавших" - ее прямой конкурент Advanced Micro Devices, Inc (-7,09%), а также производитель графических процессоров Nvidia Corp (-7,15%), Micron Technology Inc (-5,6%), SanDisk Corp. (-6%) и Texas Instruments (-3,4%).На волне всеобщего снижения пострадали и акции интернет-компаний. Так, котировки поискового интернет-портала Google Inc упали на 2,18%, его конкурент Yahoo! Inc потерял 1,8% стоимости акций, а котировки крупнейшего интернет-магазина Amazon.com, Inc рухнули на 4,56%.Накануне индекс NASDAQ понизился всего на 6,95 пункта (-0,27%) и составил 2602,68 пункта. В расчет индекса входят более 5 тыс. высокотехнологических компаний, которые входят в листинг NASDAQ. Акции любой из них влияют на индекс пропорционально своей рыночной стоимости.

Лидер полупроводникового сектора компания Intel () объявила о выходе из проекта создания дешевых портативных компьютеров для детей из развивающихся стран, сообщает BBC. Ссылаясь на различия в “философии”, компания прекратила финансирование и техническое содействие проекту “Один ноутбук на ребенка” (One Laptop Per Child). Инициаторы этого проекта намереваются поднять образовательный уровень в бедных странах, в основном в странах Африки, путем создания портативного компьютера, который стоил бы не больше $100.
Intel стала участником проекта в июле 2007 года. Многие ожидали, что первый прототип компьютера, использующего чипы Intel будет представлен на технологической выставке CES, которая откроется в Лас-Вегасе 5 января. Первая версия ноутбука, созданного в рамках проекта помощи детям, называется XO и применяет чипы и машинный код AMD (AMD) - заклятого конкурента Intel. Небольшой компьютер с бело-зеленым пластиковым корпусом специально создавался для детей. Кроме того, конструкция XO включает в себя элементы, которые позволяют ему функционировать в условиях неразвитой инфраструктуры бедных стран. XO может подзаряжаться от ручной динамо-машины.Представитель Intel Чак Маллой (Chuck Mulloy) сказал, что компания приняла решение о выходе из проекта после того, как руководство проекта попросило Intel прекратить участие в создании других дешевых ноутбуков, которые могут составить конкуренцию портативному компьютеру, создаваемому в рамках данного проекта. Intel активно продвигает свой собственный дешевый ноутбук Classmate во многих регионах, для которых свой компьютер создает “Один ноутбук на ребенка”. Маллой также добавил, что использование полупроводниковой продукции AMD в моделях XO не повлияло на принятие решения о выходе из проекта.