Риски кредитного бума

Юрий Сахаров Чем активнее финансовые структуры развивают розничное кредитование, тем большие риски им приходится принимать. Особенно проблемной эта ситуация является для региональных, в частности поволжских, банков. Растущая конкуренция заставляет их упрощать требования к заемщикам, а поставить полномасштабную систему управления рисками (риск-менеджмента) не позволяют средства
Иллюстрация - Екатерина Терентьева
Из многих рисков, присущих банковской деятельности, наиболее значимый - это риск невозврата выданных кредитов, считают три четверти из 150 отечественных банкиров, опрошенных Центральным банком (ЦБ) России в середине апреля 2006 года. Самым рисковым сегментом банкинга является потребительское кредитование: при ежегодном удвоении его объема (см. график 1) растет опережающими темпами и объем просроченных (не обслуживаемых заемщиком в течение 90 дней) долгов - примерно на 250% в год. По данным ЦБ, у top-20 российских банков доля просрочки в розничном портфеле незначительна - около одного процента. В менее крупных, в том числе региональных, кредитных учреждениях она может зашкаливать за 15% - по оценке коллекторского агентства Sequoia Credit Consolidation (Москва), специализирующегося на возврате просроченных долгов.
С марта 2005 года население уверенно опережает юридических лиц по доле просрочки в суммарном объеме выданных кредитов. Невозврат потребительских кредитов за прошлый год, по данным ЦБ РФ, увеличился в два раза (с 1,2% до 2,44%). Тем не менее, за 2004 - 2005 годы объем кредитования российского населения вырос, как на дрожжах, - почти на 400% (в пять раз больше, чем объем кредитования предприятий). Повышенный интерес банков к ритейлу понятен: различные его формы даже в условиях растущей конкуренции на рынке финансовых услуг обеспечивают весьма приличную маржу - на 8 - 10% выше, чем по другим видам кредитования, по оценке агентства "Рус-Рейтинг" (Москва).
В общем объеме выданных в России потребительских кредитов, по данным ЦБ на 1 марта 2006 года, Приволжский федеральный округ (ПФО) занимает второе место после Центрального федерального округа, включающего Москву и Московскую область (около 18% против 35%). Общероссийские тенденции, во многом формируемые московскими банками, четко прослеживаются и в поволжском банкинге: процент невозврата по кредитам, выданным гражданам и предприятиям без образования юридического лица в регионах Поволжья, колеблется от полутора (в наиболее развитых из них) до двух (см. таблицу). Однако на уровне отдельных банков этот показатель доходит до 6% с пиком в третьем квартале 2005 года и последующей стабилизацией на уровне 4% (см. график 2). За фасадом отчетных цифр
Реальные суммы невозврата и просроченной задолженности - тайна за семью печатями в любом банке. Наверняка известно лишь, что они превышают значения, фигурирующие в статистической отчетности ЦБ. Ошибка типа "средней температуры по больнице" возникает уже оттого, что потребкредитование рассматривается в целом - без разделения его на виды. Между тем невозврат по займам с залогом - таким, например, как ипотека и автокредитование, - гораздо ниже, чем по беззалоговым кредитам. Еще одна причина занижения отчетных цифр - нежелание банков увеличивать свои резервные фонды в соответствии с ростом массы проблемных кредитов, как того требуют нормативы ЦБ. По сведениям наших источников, пожелавших остаться неназванными, чтобы избежать зачисления таких кредитов в разряд просроченных, их просто пролонгируют.
Однако при этом остается вопрос: как возмещать потери от невозврата? Все чаще банки используют платежи по вновь выдаваемым кредитам, закладывая "плату за риск" в процентную ставку, рассказал журналу "Эксперт Волга" заместитель гендиректора коллекторского агентства Sequoia Credit Consolidation Алексей Козырев. "Получается, что убытки от невозврата покрываются платежами добросовестных заемщиков", - заметил он.
Симптоматично, что в последнее время прирост по объему потребкредитования существенно превышает прирост по вкладам граждан: в ПФО объем кредитов, выданных физическим лицам, за 2005 год вырос в 1,7 раза, а объем их депозитов - в 1,4 раза. При этом коэффициент покрытия кредитов депозитами снизился почти на четверть - с 2,2 до 1,8 (выше этого усредненного значения показатели банков Республики Татарстан и Саратовской области, ниже - у банков Самарской, Кировской и Нижегородской областей). При сохранении отмеченной тенденции финансовые институты будут вынуждены либо сокращать свою активность на рынке потребкредитования, либо привлекать дополнительные ресурсы. Применительно к региональным банкам, не имеющим широкого доступа к дешевым и длинным деньгам с мировых финансовых рынков, речь может идти в основном об использовании внутренних источников - таких как остатки на счетах юридических лиц, средства акционеров и свои собственные. Подобного рода ресурсов у "регионалов" как правило не бывает в избытке, а потому слишком агрессивная тактика на розничных рынках чревата для них потерей финансовой устойчивости. Проблемы роста
Один из очевидных признаков бума в сфере потребкредитования - растущее число точек, где выдаются экспресс-кредиты на приобретение товаров. Оформляются они в течение получаса прямо в магазинах, где торгуют автомобилями, бытовой электроникой, мебелью, сотовыми телефонами и другими товарами. Для чего достаточно заполнить анкету и предоставить паспорт вкупе со вторым документом, удостоверяющим личность.
Чтобы по такой информации за столь короткое время достоверно оценить платежеспособность заемщика, нужны сведения, характеризующие его личность, в частности кредитная история, а также апробированные банковские технологии. И то, и другое на данном этапе развития отечественного банкинга проблематично. Процесс накопления кредитных историй начался менее года назад. А что касается технологий, надежды на панацею в виде скоринга пока не оправдываются (скоринг - автоматизированная технология оценки рисков при кредитовании). Об этом журналу "Эксперт Волга" заявила, в частности, начальник отдела рисков Волго-Вятского банка Сбербанка РФ (Нижний Новгород) Ирина Смирнова. По ее словам, "многие банки, вышедшие на российский рынок потребкредитования с западными системами скоринга без их адаптации к местной специфике, уже имеют проблемы с возвратом кредитов".
Налицо противоречие: банки упрощают требования к заемщикам, не располагая достаточными возможностями достоверно оценивать платежеспособность массового клиента. Находиться в этой ситуации их заставляет растущая конкуренция на розничных рынках. При этом риски неизбежно растут, особенно в сегментах беззалогового и "магазинного" кредитования.
Несмотря на это кредитная активность в точках торговли растет высокими темпами. Кроме общерыночных факторов ее подогревает заинтересованность владельцев торговых сетей в том, чтобы процент отказов по кредитным заявкам был минимальным. По словам пиар-директора сети магазинов электробытовой техники "МИР" Елизаветы Тотуновой, кредитные схемы позволяют увеличить продажи на 20 - 30% в зависимости от региона. Доля таких покупок сейчас составляет около трети от общего оборота сети. Причем в последнее время в кредит, кроме крупной бытовой техники и аудио и видеоаппаратуры, активно приобретают такие высокотехнологичные товары, как цифровая техника и мобильные телефоны. Показатели работающей в этом сегменте группы компаний DIVIZION, как сообщил журналу "Эксперт Волга" руководитель ее пресс-службы Очир Манджиков, еще выше. По итогам 2005 года, когда сеть совместно с банком "Русский стандарт" развернула масштабное экспресс-кредитование, продажи выросли более чем на 65%, доля покупок в кредит составила около 60%.
Рисковость финансового ритейла усугубляется и чисто субъективными моментами. Ряд банков провоцирует потенциальных заемщиков рекламными заявлениями в стиле слогана "Купи сейчас, заплати потом!" - без уточнения когда, сколько и с какой переплатой. За подобные нарушения закона о рекламе самарское управление Федеральной антимонопольной службы в конце апреля 2006 года оштрафовало местные филиалы БИН-Банка и ИМПЭКСБАНКа, на билбордах которых условия выдачи потребкредитов были приведены в усеченном виде.
Дело, однако, не только в рекламном носителе: в самом кредитном договоре расчет процентной ставки у некоторых банков бывает прописан настолько непрозрачно, что не каждый заемщик (особенно в момент оформления экспресс-кредита) понимает, в какую сумму на самом деле ему обойдется тот или иной товар. Впрочем, заемщики - тоже далеко не ангелы: они, по утверждению самарских банкиров, при оформлении потребкредита склонны завышать доходы и замалчивать уже имеющиеся долговые обязательства.
Чтобы избежать подобных проблем и урегулировать правоотношения всех участников розничного рынка, по всей видимости, нужен специальный закон о потребительском кредитовании. Риск - благородное дело, если он управляемый
Недостаточная культура финансового ритейла - не катастрофа, это всего лишь "болезнь роста", требующая, правда, скрупулезного и довольно дорогого "лечения". Речь идет о внедрении в банковскую практику системы риск-менеджмента, базовым элементом которой является надзор со стороны ЦБ.
Руководитель Главного управления ЦБ по Самарской области Виктор Данилин рассказал журналу "Эксперт Волга", что к наиболее распространенным недостаткам банковских систем управления рисками относятся: нечеткая регламентация действий сотрудников, излишняя концентрация внутреннего контроля на технических вопросах в ущерб анализу более значимых рисков, а также невнимание к риск-менеджменту со стороны советов директоров. "Передача этого вопроса в исключительную компетенцию исполнительного руководства банков понижает горизонт планирования соответствующих мероприятий", - полагает г-н Данилин.
Вступление в систему страхования вкладов заставило региональных банкиров исправить самые очевидные недостатки, и теперь перед ними стоит более сложная задача - привести банковские процедуры в соответствие с международными стандартами, что невозможно без внедрения системы риск-менеджмента. Дополнительным стимулом для решения этой задачи является растущий перечень рисков. Виктор Данилин отмечает тут две угрозы - недостаточную надежность (защищенность) банковских компьютерных систем и попытки легализации доходов, полученных преступным путем. В сложившейся ситуации ЦБ обеспокоено тем, что количественной оценкой кредитного риска сегодня занимается лишь половина российских банков, большинство из которых московские. Впрочем, и этот показатель надо признать успехом: два года назад компьютерный анализ платежеспособности потенциальных заемщиков (в частности скоринг) использовало вчетверо меньшее число кредитных организаций.
Принятые на Западе скоринговые системы не только выявляют тех, кому выдавать кредит слишком рискованно, но и дают параметры кредитной сделки для "хороших" заемщиков. Однако подобные системы, как отмечено выше, нуждаются в глубокой адаптации к местным условиям, а это требует времени и финансовых затрат. Речь идет, в частности, о наполнении базы данных экспертными знаниями кредитных специалистов, статистикой "плохих" и "хороших" кредитов, прогнозными оценками, построенными по региональной информации. Внедрение скоринга в поволжских банках тормозится еще и дефицитом узких специалистов: сегодня они являются редкостью даже в столице.
Наиболее дальновидные участники рынка вплотную занялись риск-менеджментом несколько лет назад. К примеру, в территориальных банках Сбербанка РФ специализированные подразделения рисков функционируют с 2000 года. По словам Ирины Смирновой, это позволило полностью отработать скоринговые модели для корпоративных клиентов и перейти к внедрению аналогичных методик в розничное кредитование. В переходный период, как отметила г-жа Смирнова, ее банк снижает риски, присущие финансовому ритейлу, за счет реализации кредитных программ с участием органов местного самоуправления, а также платежеспособных предприятий, готовых выступить поручителем заемщика. Качество управления рисками в Волго-Вятском банке Сбербанка РФ, по мнению Ирины Смирновой, характеризует факт снижения процентных ставок по розничным кредитным продуктам в 1 квартале 2006 года. Не скорингом единым
Подразделения риск-менеджмента сегодня входят в структуру практически всех поволжских банков. Во многих из них разработаны собственные концепции управления рисками. Как рассказала журналу "Эксперт Волга" руководитель службы риск-менеджмента самарского банка "Солидарность" Зинаида Саранская, она видит свою задачу в том, чтобы поддерживать кредитные риски на уровне, который определен акционерами как приемлемый. Для этого используются приспособленные к практике данного банка классические методы - диверсификация, концентрация, лимитирование и резервирование.
В Национальном торговом банке (Тольятти) нет специальной концепции риск-менеджмента. Как заявил журналу "Эксперт Волга" заместитель управляющего самарским региональным центром этого банка Вадим Зрелов, для того чтобы невозврат не превышал одного процента, необходимо сосредоточить проверку платежеспособности клиента исключительно в центральном офисе и проводить ее силами самых опытных специалистов.
Казанский банк "АК БАРС", увеличивший за 2005 год объем ссудной задолженности в 2,4 раза, как заявил журналу "Эксперт Волга" начальник управления розничного бизнеса Руслан Рахимов, в качестве "локомотивных направлений" развивает залоговые виды ритейла - ипотеку и автокредитование. Для управления рисками здесь используют как традиционные механизмы (резервирование, страхование предметов залога, консервативный подход к оценке платежеспособности заемщика, а также индивидуальную работу с ним в случаях просрочки платежей), так и альтернативные подходы - страхование рисков, аккредитацию партнеров и программы целевого кредитования населения. Как результат - банку удалось за 2005 год снизить долю невозврата более чем вдвое.
В нижегородском филиале банка "Петрокоммерц", по словам начальника его кредитного отдела Игоря Шорина, в целях снижения рисков предпочитают давать взаймы сотрудникам тех предприятий, которые являются его клиентами, и не планируют развивать беззалоговые виды кредитования. Тем более что к эффективности скоринговых систем в банке относятся скептически - г-н Шорин отмечает, в частности, что они не учитывают особенностей российского розничного рынка и потому предлагают неадекватные кредитные решения.
Судя по всему, с этой оценкой согласны многие финансовые структуры, работающие на розничном рынке. Поэтому самым распространенным приемом риск-менеджмента стало увеличение процентных ставок по беззалоговым кредитам для компенсации возможных потерь. Так, в самарском представительстве ДельтаБанка, специализирующегося на выдаче экспресс-кредитов, ставка доходит почти до 30% годовых. В Волжском социальном банке (Самара) предлагают клиентам заем под 24% годовых, но с первоначальным взносом и комиссией 1% ежемесячно. Более консервативные участники самарского рынка финансовых услуг (к примеру, "Солидарность" и филиал банка "АК БАРС") беззалоговым кредитованием не занимаются и поддерживают ставки на уровне 16 - 19% годовых.
В условиях, когда необеспеченное потребкредитование является тенденцией, этот рынок обрастает инфраструктурой, которая постепенно становится органическим элементом банковского риск-менеджмента. С 1 сентября 2005 года интенсивно развивается система бюро кредитных историй. Так, в базу данных Приволжского кредитного бюро (создано в Тольятти 11 банками Самарской области при поддержке регионального управления ЦБ), по словам его руководителя Веры Агафоновой, ежедневно вводится около 300 записей. "По мере накопления информации в кредитных бюро банки, сотрудничающие с этими структурами, смогут значительно улучшить качество кредитных портфелей, - замечает Алексей Козырев. - Но это не освободит их от постоянного изучения факторов, влияющих на объем просроченной задолженности". По его словам, все более востребованными в регионах становятся услуги коллекторских агентств, занимающихся возвратом проблемных долгов. Например, Sequoia Credit Consolidation в течение 2006 года планирует увеличить число иногородних филиалов с 6 до 30, поскольку, как отметил г-н Козырев, "именно на региональное развитие делают сегодня акцент основные игроки потребкредитования".
В заключение заметим, что финансовый ритейл, который начинался в России практически с нуля, в среднесрочной перспективе продолжит интенсивно расти. Во-первых, потому, что массовым это явление пока не стало: так, согласно опросам Самарского областного фонда социальных исследований, с марта 2005 года по март 2006 года банковскими кредитами воспользовались не более 14% жителей Самары старше 16 лет. А во-вторых, общая платежеспособность наших граждан не вызывает сомнений: по данным российской Ассоциации региональных банков, отношение процентных платежей по кредитам к располагаемым доходам населения России сейчас не превышает 1,5%, тогда как в США этот показатель на протяжении последних 20 лет не опускается ниже 10%. "Разговоры о скором наступлении порога платежеспособности заемщиков беспочвенны, по крайней мере, на перспективу в три-пять лет", - уверен Руслан Рахимов.
Поэтому системные риски, потребкредитования не следует сегодня переоценивать: они свидетельствуют прежде всего о его невысокой инфраструктурной обеспеченности и о недостатках банковского риск-менеджмента. Платить за устранение этих преград на пути к цивилизованному рынку розничных услуг придется не только банкам, но и - в той или иной форме - их клиентам. Вопрос в том, куда пойдут эти средства - на компенсацию невозврата или на постановку современного риск-менеджмента. Второе гораздо перспективнее.
В подготовке материала принимал участие Георгий Ратис